OHLA ha cerrado el ejercicio 2024 con un sólido crecimiento en sus principales magnitudes operativas y financieras, cumpliendo y superando, una vez más, todos los objetivos anunciados al mercado. Este logro cobra aún mayor relevancia al haberse alcanzado mientras la empresa acometía con éxito su recapitalización.

De esta manera, el Grupo cierra un año en el que ha avanzado de manera clara y sostenible y en el que ha quedado reflejada la solidez de la estrategia de la compañía a corto y a largo plazo. El principal reto una vez asegurado este refuerzo financiero será no sólo impulsar el crecimiento sino también impulsar la rentabilidad de la compañía.

A nivel operativo, OHLA ha superado ampliamente las previsiones ofrecidas al mercado hace un año. Las ventas alcanzaron los 4.172 millones de euros, lo que representa un incremento del 16% respecto a 2023 y un 9,8% más de lo estimado. El EBITDA también superó las expectativas, mejorando un 5,2% respecto a lo previsto y alcanzando los 152,6 millones de euros, un 11,3% más que el año anterior. Destaca, además, la progresiva mejora del margen EBITDA en Construcción, que ha cerrado el ejercicio en el 4,7%, frente al 3,4% del primer trimestre.

El Grupo, además, ha generado un flujo de caja positivo de 98,8 millones de euros, consolidando su capacidad de generación de liquidez por segundo año consecutivo.

Por otro lado, la contratación creció un 14% frente a 2023 y un 25% respecto a lo anunciado, reflejando un resultado muy positivo en todos los frentes operativos. En total, la contratación en 2024 ascendió a 5.124,9 millones de euros, lo que representa un book-to-bill de 1,2x, asegurando un crecimiento equilibrado y diversificado tanto en términos geográficos como por tipología de proyectos.

En este contexto, cabe destacar que la cartera total de OHLA ha alcanzado los 9.224,5 millones de euros, lo que representa un récord histórico para la compañía y asegura una cobertura de 23,7 meses de ventas. Este notable crecimiento evidencia la sólida evolución de esta magnitud desde 2021, cuando la cartera se situaba en 5.800 millones de euros. Este aumento sostenido no solo subraya la capacidad de la compañía para captar proyectos de gran envergadura para la sociedad, sino también su sólida posición en el mercado global.

Disciplina financiera

El pasado 13 de febrero, OHLA finalizó con éxito su Operación de Recapitalización con el objetivo de reforzar la estructura financiera del Grupo.

Una vez se ha concluida este proceso, que ha permitido al Grupo cancelar deuda por más de 190 millones (pago del cupón, cancelación de bonos y repago del crédito ICO), cabe destacar que la ratio de apalancamiento de la compañía se sitúa actualmente en 2,2 veces, una mejora más que sustancial si tenemos en cuenta que el indicador alcazaba las 11,3 veces en 2019.

En este contexto, cabe mencionar que el Grupo, por primera vez en años, ya se encuentra en niveles comparables al sector. El compromiso de la compañía será el de seguir disminuyendo esta magnitud, la disciplina financiera continuará acompañando la estrategia de OHLA durante los próximos años.

Como resultado de este proceso, que se cerró en los máximos anunciados y con sobredemanda de todos los actores implicados, cabe recordar que se han liberado 107,8 millones de euros de caja pignorada y se ha logrado un compromiso por parte de las entidades financieras a seguir aportando avales. Esto representa un punto de inflexión en la relación con las entidades financieras y es muestra de confianza en la compañía.

Además, el rotundo éxito de la ampliación de capital suscrita en su cantidad máxima de 150 millones ha permitido la llegada de nuevos inversores al capital de OHLA y ha contribuido a reforzar su posición financiera y corporativa.

Los hitos mencionados, unidos a la extensión del vencimiento de la deuda remanente en bonos hasta el 31 de diciembre de 2029 (sin vencimientos parciales y menor cupón de salida), la flexibilización de ciertos términos y condiciones, y el apoyo en avales al Plan de Negocio del Grupo, contribuyen a mejorar el posicionamiento de la Compañía para el cumplimiento de sus retos futuros.

Sobre esta operación, resulta clave señalar el amplio apoyo con el que ha contado OHLA en todas las fases el proceso, habiendo llegado a acuerdo con Bonitas, Bancos, Accionistas y Nuevos Inversores. Su apoyo es un claro reflejo del apoyo de todos nuestros grupos de interés al Plan de Negocio y a las perspectivas de futuro de la compañía.